第24家消费金融公司、也是首家“信托系”消费金融公司获批开业。

       6月12日，银保监会发布《北京银保监局关于中信消费金融有限公司开业的批复》，批准中信消费金融有限公司（下称“中信消费金融”）开业，公司注册资本为3亿元，中信信托出资1.047亿元。

       目前，消费已成为拉动中国经济增长的重要主导力量，促进消费稳定增长也已成为中国经济增长的主要着力点。近年来，信托公司不断发力消费金融，截至2018年底，68家信托公司中已有约40家信托公司开展消费金融信托业务，余额已近3000亿元。

       “目前大部分信托公司都在积极介入消费金融业务，近两年消费金融发展较快，客户群体下沉，在持续拓展新市场的粗放经营中，信托公司消费信托未来会逐步进入一个定位更加明确的时代。”资深信托研究员袁吉伟对本财经记者表示。他说，消费金融近年来蓬勃发展，也是信托公司转型发展的重点发力方向。信托公司开展消费金融具有一定资金端优势，在交易结构设计上也可以灵活创新，不足之处在于信托公司一直从事企业金融，消费金融多属于零售金融，在信息系统、风险管控等方面与原有业务流程不同，需要信托公司做出改变。

中信消费金融领先开业

       去年8月17日，中信集团、中信信托、金蝶国际合资筹建中信消费金融司申请获银保监会批准。10个月后，中信消费金融获批开业。

       中信消费金融注册资本为3亿元人民币，中国中信出资1.053亿元，持股比例为35.1%；中信信托出资1.047亿元，持股比例为34.9%；金蝶软件（中国）有限公司出资0.9亿元，持股比例为30%。经营范围包括发放个人消费贷款、接受股东境内子公司及境内股东的存款、向境内金融机构借款、经批准发行金融债券、境内同业拆借、与消费金融相关的咨询业务等等。

       根据银保监会披露的信息，中信消费金融的高管团队已搭建完毕。皇甫文忠将出任中信消费金融的董事长，林波将出任副董事长，刘小军、官冰飞、王宏将出任董事，周青松出任总经理。

       皇甫文忠为中信信托业务总监；刘小军同样来自中信信托，历任高级经理、部门副总经理、总经理、业务总监，现任中信信托副总经理；周青松曾任天津金城银行副行长。

       梳理2018年财务数据可以发现，持牌消费金融净利润开始分化，营业收入均呈大幅度增长趋势。例如，捷信消费金融2018年净利润达到14亿元，同比增长了37%；马上消费金融净利润8亿元，同比增长38%；而华融消费金融、苏宁消费金融净利润同比都减少了50%以上。

       “赚钱的真赚钱，但是业绩下滑的也不少。一些消费金融公司前期发展较快，但是风险没有得到很好控制，也存在合规的隐患。随着监管趋严，这些问题在去年呈现出来。”一位消费金融公司人士表示，但消费金融的牌照红利依然诱人。

竞争更趋白热化

       随着资管新规等一系列严监管政策渐次落地，信托公司集体转型，消费金融这一创新业务在2018年各家年报上被多次提及。另一方面，消费金融市场规模节节攀升。清华大学中国与世界经济研究中心发布的《2018中国消费信贷市场研究》显示，消费金融市场规模由2010年1月的6798亿元发展到2018年10月的84537亿元。

       为掘金这一市场，已有40余家信托公司开展消费金融业务，余额已近3000亿元。“从2017年底起国家对现金贷业务进行规范整顿、对消费贷加强资金流向监管，消费金融市场依旧火爆，越来越多的信托公司加入消费金融业务布局。2019年，信托公司消费金融业务的竞争将更加白热化。”中诚信托战略研究部沈苗妙称。

       不过，当下信托公司发展消费金融面临几大难点，例如获客能力、风控能力、技术能力都存在局限。

       沈苗妙称，信托公司最重要的是紧密绑定重点核心客户，形成战略合作关系，实现优势互补。双方在流贷、助贷、资产证券化等领域开展多层次合作，共同为个人消费者提供融资、消费、理财等综合金融服务。与此同时，不断向更多服务类的细分领域渗透，加大与细分场景的龙头企业合作。

       “提高风控能力是消费金融平台降低逾期率、提高利润的重要方式。风控能力主要体现在风控系统和风险定价两个方面。”民生信托副总裁兼业务运营部总经理李万全表示，风控能力体现在贷前、贷中和贷后三方面。贷前需要进行风险诈骗、仿冒申请人的识别，贷中需要核实申请人信息、实名认证、申请用户数据采集、信用模型评估等，贷后还需要进行账单检测、还款提醒、风控模型改善等。

       李万全称，从目前大多数信托公司情况来看，信托公司虽然管理的资产规模总量已经非常庞大，但是科技能力的提升还是较为缓慢，大多数信托公司的技术人才储备非常欠缺。